Stock Options Beta

Usando o Beta para encontrar grandes operações de opções Por: Alan Ellman Alan Ellman, do Blue Collar Investor, explica por que olhar para a Beta, uma das opções de gregos, pode ajudar os comerciantes a encontrar as ações subjacentes mais eficientes para a negociação em uma variedade de diferentes condições de mercado. Quando definimos a opção ldquoGreeksrdquo anteriormente, incluiu uma discussão sobre a sensibilidade ao preço do prêmio da opção, em relação ao patrimônio, tempo e outros fatores subjacentes. Uma das regras era que (todos os outros fatores sendo iguais) um aumento na volatilidade das ações aumentaria uma opção premium. Um patrimônio com maior volatilidade será associado a uma opção premium que gera maior lucro, mas também está associada a maior risco. Uma maneira de medir a volatilidade ou o risco sistêmico (risco de mercado) de uma segurança é compará-la ao mercado como um todo, sendo o SampP 500 o benchmark mais utilizado. Isso é conhecido como Beta. As estatísticas beta são calculadas usando um processo conhecido como análise de regressão em que ldquomarketrdquo recebe uma quantidade de ldquo1. Beta é a tendência de um stockrsquos retornar para responder às mudanças no mercado. Beta de 1: o preço da equidade se moverá em conjunto com o mercado. Se o mercado estiver em alta de 2, também o estoque (será esperado) Beta inferior a 1, mas acima de zero: o estoque será menos volátil do que o mercado. Um exemplo seria os estoques de utilidade Beta maiores que 1: o preço de segurança será mais volátil do que o mercado. Um exemplo seria os estoques de tecnologia. Um exemplo: se um estoque tiver um Beta de 1,5, ele é considerado mais volátil do que o SampP 500. Se o mercado aprecia em 8, o retorno esperado desse patrimônio, com base em seu Beta, seria 12. Por outro lado, se o mercado declinar em 8, esse patrimônio deverá diminuir em 12. Lá você tem as duas faces de maior volatilidade: maiores retornos potenciais com risco aprimorado. Se um patrimônio tivesse uma versão beta de .5 e o mercado aumentasse 8, seria de esperar que a segurança apreenda por 4. Um estoque com Beta negativo tende a se mover na direção oposta do mercado. Uma equidade com uma Beta de -2 diminuirria em 10 se o mercado fosse apreciado em 5. Isso aumentaria em 10 se o mercado diminuísse em 5. 4 Problemas fundamentais com Beta Não existe uma panaceia no mercado de ações. Esta relação possui suas falhas e não deve ser invocada exclusivamente para determinar o risco de nossos investimentos. Aqui estão as desvantagens: o Beta não conta com as mudanças de negócios, como uma nova linha de produtos, o Beta olha para trás e o histórico nem sempre é um preditor exato de eventos futuros. Beta ignora o nível de preço de um estoque Beta faz a suposição de que a volatilidade é igual em ambas direcoes. As desvantagens são mais significativas para investimentos de longo prazo. Beta pode ser extremamente útil para nós como investidores de um mês cobertos. Para nossos propósitos de vender opções de chamadas de um mês, a Beta é uma boa medida de risco. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contate-nos Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.